Pour de nombreuses personnes, les fonds de la caisse de pension du 2e pilier constituent la principale source de revenus à la retraite. C’est pourquoi le choix entre percevoir votre avoir sous forme de rente, de capital ou d’une formule mixte a des conséquences importantes. Votre décision s’applique pour toute la durée de votre retraite; vous ne pourrez plus la modifier par la suite.
En même temps, il y a sans cesse des changements: Les taux de conversion applicables aux nouvelles rentes baissent dans de nombreuses caisses de pension, ce qui signifie que le montant de la rente attendue à l’avenir pourrait également être inférieur. Le traitement fiscal d’un versement en capital devrait également être pris en compte dans la décision: Il dépend notamment de votre lieu de domicile, du montant de la prestation perçue et de la date à laquelle d’autres versements en capital auront lieu. De plus, les options qui s’offrent à vous dépendent du règlement de la caisse de pension. Ce n’est donc pas si facile que ça de prendre la bonne décision.
Rente, versement en capital et formules mixtes: Quelles sont les différences?
Tout au long de votre vie active, vous constituez un avoir de vieillesse dans le cadre de la prévoyance professionnelle (2e pilier). Souvent, au fil des décennies, cela représente une somme importante, de l’ordre de plusieurs centaines de CHF 100’000. Vous aurez droit à ce montant une fois à la retraite.
Autrefois, l’avoir de vieillesse était généralement versé sous la forme d’une rente à vie versée par la caisse de pension.
La rente vieillesse du 2e pilier est calculée en multipliant l’avoir par un taux de conversion. Ce taux est fixé par la loi et s’élève actuellement à 6,8% pour le capital obligatoire de la caisse de pension. Vous percevez donc chaque année 6,8% de votre capital épargné au titre du régime obligatoire de la LPP, ce qui vous assure un revenu prévisible.
Dans de nombreuses caisses de pension, on épargne non seulement le capital obligatoire, mais aussi, à titre facultatif, une somme supplémentaire, appelée avoir surobligatoire. Ce dernier est soumis à d’autres taux de conversion, qui sont fixés au cas par cas.
Dans le cas des caisses de pension «scindées», deux rentes sont calculées selon des taux de conversion différents, puis additionnées. Dans le cas des caisses de pension «mixtes», la rente totale est calculée à partir d’un calcul combinant le capital obligatoire et le capital surobligatoire. Cette rente ne doit en aucun cas être inférieure au minimum légal de 6,8% du capital obligatoire.
Vous pouvez également choisir de vous faire verser l’avoir de votre caisse de pension sous forme de capital. Voici quelques exemples:
De nombreux retraités optent pour une formule mixte: Ils perçoivent une partie de leur avoir sous forme de rente et une autre partie sous forme de capital. La manière dont ces combinaisons sont précisément définies dépend du règlement de la caisse de pension concernée.
La loi prévoit que vous pouvez percevoir au moins 25% de l’avoir obligatoire sous forme de capital. Il est souvent possible de percevoir des versements plus élevés, voire, dans certains cas, la totalité du capital. Ces informations figurent dans le règlement de votre caisse de pension. Celui-ci précise également dans quels délais vous devez prendre votre décision.
Conseil: Renseignez-vous suffisamment tôt sur les conditions générales de votre caisse de pension et sur les possibilités qu’elle offre. C’est un élément essentiel pour vous aider à prendre votre décision. Discutez de vos options en matière de planification de la retraite avec les experts de Zurich. Vous vous assurez ainsi que votre choix correspond à votre situation personnelle et aux modalités de votre caisse de pension.
Un versement en capital provenant de la caisse de pension présente des avantages évidents: Vous disposez d’une liberté maximale quant à la manière dont vous souhaitez utiliser votre argent. Vous pouvez ainsi, par exemple, amortir une hypothèque, investir dans l’achat d’un logement ou dans d’autres projets. Si vous placez vous-même votre capital, vous avez la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés qu’avec une rente à montant fixe. A votre décès, vous pouvez léguer le capital restant.
Il existe toutefois un risque majeur: C’est à vous de gérer votre argent. Le risque est donc grand que votre capital soit épuisé avant la fin de votre vie, parce que vous avez des dépenses élevées, ou parce que vos placements ne rapportent pas autant que prévu, ou encore parce que vous vivez plus longtemps que prévu. Vous assumez seul le risque de pertes liées aux placements et aux mauvaises décisions.
A qui s’adresse le versement en capital?
Un versement en capital est particulièrement recommandé pour les personnes suivantes:
Ne prenez pas seul la décision de percevoir votre capital, mais demandez conseil, de préférence dans le cadre d’une planification de la retraite, auprès de nos experts de Zurich.
Une rente de caisse de pension vous offre un revenu garanti à vie et prévisible. C’est votre caisse de pension qui assume le risque de longévité, c’est-à-dire la question de savoir si votre épargne suffira jusqu’à la fin de votre vie. Vous n’avez pas à vous soucier des placements, vous n’assumez aucun risque lié aux placements et vous pouvez planifier votre budget pour vos vieux jours assez facilement.
Cela présente toutefois quelques inconvénients: En règle générale, votre capital vieillesse n’est pas transmissible par succession. A votre décès, votre veuve ou votre veuf perçoit en règle générale 60% de la rente de la caisse de pension versée jusqu’alors. Pour cela, certaines conditions doivent toutefois être remplies, telles qu’elles sont définies dans le règlement de votre caisse de pension. La question de savoir si un concubin a également droit à une rente, et dans quelles circonstances, dépend également de votre caisse de pension. Les enfants mineurs perçoivent généralement eux aussi une rente d’orphelin.
L’inflation constitue un autre risque: De nombreuses caisses de pension ne proposent pas de compensation de l’inflation. Cela signifie que votre rente perd de son pouvoir d’achat au fil des ans. Avec une inflation annuelle de seulement 1% et une durée de versement de 20 ans, cela représente déjà une perte de pouvoir d’achat de 20%.
A qui s’adresse la perception d’une rente?
Le choix d’une rente est souvent celui de personnes pour qui la sécurité est importante, qui ont peu d’expérience ou d’intérêt pour les placements financiers et qui souhaitent disposer de revenus stables et faciles à prévoir. Découvrez dans quelle mesure l’option de rente répond à vos besoins personnels, notamment en matière de protection des ayants droit et de protection contre l’inflation. Pour cela, une planification de la retraite avec nos experts de Zurich est tout à fait indiquée.
Une partie des retraités n’opte pas exclusivement pour une rente ou un capital, mais choisit une formule mixte. Voici un exemple:
Dans cette formule, une rente assure une couverture de base stable. Parallèlement, la part en capital peut être utilisée de manière flexible, par exemple pour l’acquisition d’un logement, le remboursement d’une hypothèque ou des dépenses importantes. D’un point de vue fiscal, une retraite partielle étalée sur plusieurs années peut s’avérer intéressante. En effet, cela permet également de répartir ce revenu supplémentaire sur plusieurs années.
Découvrez quelles combinaisons votre caisse de pension autorise et quel impact celles-ci ont sur votre planification globale. Le meilleur moyen d’y parvenir est de planifier votre retraite avec nos experts de Zurich.
La question fiscale joue un rôle déterminant dans le choix entre une retraite sous forme de rente ou de capital:
Le montant des impôts dépend fortement de votre lieu de domicile: Vivez-vous dans un canton où la charge fiscale est élevée ou faible? Envisagez-vous de déménager à l’approche de la retraite, voire d’émigrer? Tous ces facteurs doivent être pris en compte lors de votre prise de décision afin de trouver la solution qui vous convient le mieux. Il est souvent possible de réduire la charge fiscale en échelonnant les versements en capital ou en optant pour une retraite partielle. En effet, les fonds ne sont pas versés en une seule année, mais répartis sur plusieurs années.
Les rentes vieillesse privées peuvent également constituer une option intéressante. Elles peuvent compléter votre prévoyance et, selon leurs modalités, offrir des avantages fiscaux.
Les conséquences fiscales varient considérablement d’un cas à l’autre et ne peuvent être calculées avec précision qu’en adoptant une approche globale. C’est pourquoi il est vivement recommandé de faire évaluer votre situation par un spécialiste. L’idéal est de le faire dans le cadre d’une planification de la retraite avec nos experts Zurich.
Êtes-vous propriétaire d’un logement ? Votre choix entre une retraite sous forme de rente, de capital ou une formule mixte a alors des répercussions directes sur la capacité à financer votre bien immobilier à la retraite. Vous pouvez, par exemple, utiliser votre capital de caisse de pension pour amortir une hypothèque. A l’inverse, une rente stable vous permet de mieux faire face aux dépenses courantes liées à votre logement.
Cependant, la propriété du logement n’est qu’un élément parmi d’autres de votre stratégie financière globale. Ce qui est déterminant, c’est l’impact de votre choix entre une rente et un capital sur votre situation financière globale. D’autres actifs ainsi que la protection de votre partenaire sont également pris en compte.
Dans l’idéal, vous devriez commencer à mettre progressivement en place votre planification de la retraite dès l’âge de 50 ans environ: Organisez votre patrimoine, intégrez-y votre logement, couvrez les risques et renseignez-vous sur les options que vous propose votre caisse de pension.
De plus en plus de retraités optent pour le versement en capital: Actuellement, 45% choisissent cette option, 19% une formule mixte et seulement 41% la rente (chiffres de 2026). Cette tendance à l’augmentation des versements en capital ne reflète pas seulement des choix individuels, mais a également des répercussions sur la société.
Ce sujet fait également l’objet de discussions dans le débat public, notamment dans des reportages de la RTS ou dans des prises de position du Conseil fédéral. Il s’agit de déterminer ce qui doit primer: responsabilité individuelle ou protection collective?
Quoi qu’il en soit, au niveau individuel, les principes suivants s’appliquent: La planification de la retraite est importante et utile pour vous permettre de trouver le meilleur équilibre entre liberté et sécurité, entre responsabilité personnelle et protection, entre opportunités et risques.
Rente, capital ou formule mixte: Ce qui vous convient le mieux dépend de nombreux facteurs. Nous vous recommandons de répondre tranquillement, pour vous-même, aux questions suivantes. Cela vous aidera à aborder la planification de votre retraite en étant bien préparé:
Erreurs courantes à éviter
Notre recommandation sans équivoque: Faites toujours votre choix dans le cadre d’une planification financière et de la retraite globale. Voici comment prendre en compte tous les aspects importants: votre situation personnelle, vos objectifs et vos besoins, les questions fiscales, votre situation en matière de logement et la protection de vos proches.
Nos experts élaborent avec vous un projet complet. Vous pourrez ainsi prendre une décision éclairée et trouver une solution qui vous convienne à long terme.
Pour pouvoir répondre de manière optimale à la question «Retraite, capital ou formule mixte?», il est important d’adopter une approche globale. C’est pourquoi nous vous proposons des conseils complets et détaillés dans le cadre d’une planification financière et de la retraite. Ensemble, nous examinons vos 1er, 2e et 3e piliers, votre logement en propriété, vos impôts, les questions successorales et votre situation personnelle.
Il est important que les couples planifient ensemble leur avenir afin que les deux partenaires soient à l’abri financièrement à la retraite et puissent profiter pleinement de cette période.
Il n’y a pas de réponse générale à cette question. En effet, toutes les variantes présentent des avantages et des inconvénients.
La rente offre un revenu prévisible à vie, mais elle manque de flexibilité. Le versement en capital offre davantage de liberté et permet d’investir cet argent dans des placements axés sur le rendement. Mais cela comporte le risque soit de perdre de l’argent, soit de le dépenser trop tôt. Cette formule hybride allie la sécurité d’une rente à la flexibilité d’un capital, ce qui explique son succès croissant.
Lors de la prise de décision, il convient également de tenir compte des aspects fiscaux, de la situation personnelle et de la protection des proches. Il est donc vivement recommandé de solliciter un conseil avisé.
Votre capital de caisse de pension comprend une partie obligatoire conformément à la LPP et, éventuellement, une part surobligatoire. La loi prévoit que vous pouvez percevoir au moins 25% de la part obligatoire de la LPP sous forme de capital, pour autant que le règlement de votre caisse de pension ne prévoie aucune restriction. La possibilité de percevoir davantage de capital, le délai dans lequel vous devez en faire la demande et les modalités relatives à la part surobligatoire sont régies au cas par cas. Renseignez-vous auprès de votre caisse de pension.
Votre rente versée par la caisse de pension est imposée chaque année au titre des revenus, tout comme votre salaire actuel. Si vous optez pour la formule de capital, celle-ci sera imposée en une seule fois en tant que prestation en capital, à un taux spécial. Ce taux est inférieur à celui de l’impôt sur le revenu, mais il augmente en fonction du montant de votre capital. Les taux d’imposition varient d’un canton à l’autre: demandez conseil à un spécialiste.
Si vous percevez vos fonds de la caisse de pension sous forme de capital et que vous avez épuisé cette somme, vous ne percevrez plus aucune prestation de la part de la caisse de pension. Vous devez donc subvenir à vos besoins grâce à d’autres sources de revenus. Parmi ceux-ci, on peut citer par exemple:
Il existe un risque réel que l’argent issu de votre versement en capital soit épuisé prématurément. N’hésitez pas à demander conseil et à recourir à un service de planification de la retraite afin de minimiser ce risque.
Si vous êtes propriétaire d’un logement, vous devriez en tenir compte lorsque vous choisirez entre un versement en capital ou une rente versée par votre caisse de pension. D’une part, la propriété du logement peut vous permettre de réduire vos charges fixes, car vous n’avez pas de loyer à payer. D’un autre côté, vous devez assumer les frais d’entretien et le remboursement de l’hypothèque, et des travaux de rénovation coûteux peuvent s’imposer, par exemple si votre chauffage tombe en panne. Souvent, la propriété du logement entraîne une augmentation de votre endettement en raison de l’hypothèque.
C’est justement à la retraite que la question de la capacité financière peut se poser. De plus, le logement en propriété peut constituer un actif. Cependant, ce n’est pas très liquide, on ne peut pas s’en servir facilement pour les dépenses quotidiennes. En bref: La propriété du logement complique le choix entre «capital ou rente»; c’est pourquoi une planification complète de la retraite s’avère d’autant plus utile.
Pour la mise en œuvre de votre planification de la retraite personnalisé, nous pouvons vous proposer toutes les solutions pertinentes, d’un seul tenant. Voici deux possibilités si vous optez pour un retrait total ou partiel de votre capital:
Avec l’aide spécifique de
Responsable planification financière et prévoyance D-CH
En tant que responsable planification financière et prévoyance chez Zurich, il met son expertise à profit.
Avec l’aide spécifique de
En tant que spécialiste chez Zurich, il apporte son expertise en matière de prévoyance et de placements.
