Longévité: les conséquences de l’espérance de vie sur votre rente vieillesse

Les Suisses vivent de plus en plus longtemps. Un homme de 65 ans peut aujourd’hui espérer vivre en moyenne encore environ 20 ans, tandis qu’une femme du même âge peut espérer vivre encore environ 23 ans. Une partie de la population vivra encore bien plus longtemps. 

Ce que l’on appelle le «risque de longévité» désigne le risque que le capital disponible ne suffise pas jusqu’à la fin de la vie en cas de longévité. Parallèlement, il faut également tenir compte de la hausse des coûts liés à la santé, aux soins et au coût de la vie. 

En effet, l’espérance de vie statistique ne reflète que des valeurs moyennes. Si, par exemple, un homme ne vit pas jusqu’à l’âge prévu de 85 ans après son départ à la retraite, mais atteint l’âge de 95 ans, son capital devra alors lui suffire pendant 30 ans au lieu de 20. En fonction de l’état de santé, ces années de vie supplémentaires peuvent également entraîner des frais, notamment liés aux soins ou à l’accompagnement. 

Toute personne qui perçoit son avoir de caisse de pension sous forme de rente bénéficie en principe d’un revenu à vie. Le risque de longévité proprement dit est ainsi largement couvert. 

Une rente fixe n’offre toutefois qu’une protection limitée contre l’inflation. Si le montant de la rente reste inchangé pendant de nombreuses années, son pouvoir d’achat diminue progressivement. Avec une inflation moyenne de 2%, CHF 5’000 dans 20 ans ne permettront d’acheter qu’à peu près autant qu’aujourd’hui avec environ CHF 3’340. 

A cela s’ajoute la baisse des taux de conversion dans la prévoyance professionnelle. Ils ont pour conséquence que, pour un même avoir de caisse de pension, la rente annuelle est nettement inférieure à ce qui était prévu. Un taux de conversion de 5% donne, par exemple, pour un capital de CHF 500’000, une rente annuelle d’à peine CHF 25’000. Avec un taux de conversion de 6%, cela représenterait encore CHF 30’000. 

Le Zurich Invest Plan de Paiement constitue une alternative à la perception intégrale de la rente. Dans ce cadre, le capital reste investi dans des titres tels que des actions, des obligations, des biens immobiliers ou de l’or, et est versé progressivement. 

Le capital peut ainsi continuer à tirer profit des marchés financiers. A long terme, cela offre ainsi la possibilité de réduire les effets de l’inflation et de mieux préserver le pouvoir d’achat grâce à des rendements plus élevés. Cependant, lorsque les perspectives de rendement sont plus élevées, les fluctuations de cours des titres ont généralement tendance à s’accentuer. 

Plus le plan de paiement touche à sa fin, plus le risque diminue. Le patrimoine est progressivement réorienté vers des placements plus sûrs. Cette mesure vise à limiter les fluctuations de valeur importantes avant l’échéance prévue. 

Un plan de paiement offre en outre une certaine souplesse: Le montant des versements peut être ajusté, les paiements peuvent être suspendus et des versements supplémentaires peuvent être effectués. Contrairement à une rente viagère, elle est toutefois limitée dans le temps.  

Pour les investisseurs soucieux de sécurité, Zurich propose une rente vieillesse privée. Ce système consiste à convertir un capital en une rente à vie, dont le montant est fixé par contrat. 

Cette solution convient tout particulièrement aux personnes qui souhaitent bénéficier d’une sécurité de planification et qui ne souhaitent pas investir directement leur patrimoine dans des titres. Selon les modalités du contrat, les ayants droit peuvent bénéficier d’une prestation en cas de décès. Le solde éventuel peut ainsi être transmis aux proches; il en va de même pour le plan de paiement basé sur des titres. 

En revanche, dans le cas d’une rente classique versée par une caisse de pension, le capital apporté n’est en principe pas librement transmissible par héritage. Les prestations de survivants sont régies par la loi et le règlement de la caisse de pension concernée. 

Sur le plan fiscal également, une rente vieillesse privée financée par le patrimoine personnel peut différer d’une rente versée par une caisse de pension et permettre, en comparaison, de bénéficier d’un impôt sur le revenu moins élevé. Cela dépend toutefois de la nature de la solution et de la situation personnelle. 

Les différentes solutions répondent à des besoins variés: 

• Une rente de caisse de pension assure un revenu à vie, mais n’offre qu’une protection limitée contre l’inflation. 
• Un plan de paiement offre des opportunités de rendement, une certaine souplesse et la possibilité de laisser le capital investi. Il faut toutefois composer avec les fluctuations de valeur, et le versement n’est pas nécessairement garanti à vie. 
• Une rente vieillesse privée offre une grande sécurité en matière de planification et peut être associée à une couverture pour les survivants. En contrepartie, la personne assurée renonce dans une large mesure aux opportunités de rendement directes offertes par un placement en titres. 

Souvent, une combinaison peut s’avérer judicieuse: Les dépenses de base régulières sont couvertes par des rentes viagères, tandis qu’une autre partie du patrimoine reste investie. Cela permet ainsi de concilier sécurité, flexibilité et opportunités de rendement. 

Le choix de la solution la plus adaptée dépend de la situation personnelle et financière de chacun. Un conseil complet permet d’aborder ensemble l’AVS, la caisse de pension, le patrimoine, les placements, la fiscalité et les besoins familiaux, afin qu’une longue vie reste une perspective réjouissante, y compris sur le plan financier.