Investire in terza età: come far fruttare al meglio il proprio capitale

Quali somme di denaro potete aspettarvi negli anni prossimi al pensionamento?

• Capitale della cassa pensioni, prelevato in tutto o in parte
• Pagamenti da assicurazioni sulla vita e dal terzo pilastro
• Patrimonio da eredità
• Ricavi da un’eventuale vendita immobiliare

Il modo in cui gestirete questi soldi determinerà la vostra situazione finanziaria durante la pensione: sul conto di risparmio, il denaro perde gradualmente valore per effetto dei bassi tassi d’interesse e dell’inflazione. Sui mercati azionari, invece, possono verificarsi forti oscillazioni. E in entrambi i casi non sapete con certezza per quanto tempo basterà il denaro. È quindi importante trovare la combinazione più adatta alle esigenze personali in termini di sicurezza, pagamenti prevedibili e opportunità di rendimento.

Pagamenti della cassa pensioni 

Una buona strategia d’investimento in terza età parte dalla propria situazione complessiva. Tre passaggi vi aiuteranno a mettere ordine nelle vostre finanze e a trovare le soluzioni più adatte.

1. Valutare la situazione: a che punto vi trovate oggi?
Per prima cosa occorre fare un bilancio onesto della situazione:

• Entrate: AVS, cassa pensioni (rendita o prelievo di capitale), altre rendite o entrate regolari.
• Patrimonio: fondi della cassa pensioni, averi del terzo pilastro, averi di risparmio, titoli, immobili.
• Uscite: mantenimento del tenore di vita abituale, casa, hobby e spese sanitarie, nonché eventuali sogni, come ad esempio viaggiare.

In molti si pongono questa domanda: cosa fare con il capitale della cassa pensioni?

La risposta dipende in larga misura dal vostro bilancio complessivo. È una questione che non va considerata in modo isolato, ma opportunamente inserita nel quadro più ampio della propria pianificazione finanziaria e pensionistica. Fare un punto della situazione può essere d’aiuto.

2. Chiarire gli obiettivi: come vorreste vivere dopo il pensionamento?
La seconda fase è incentrata sui vostri obiettivi personali:

• Momento del pensionamento: quando vorreste smettere definitivamente di lavorare?
• Budget durante la pensione: di quanto denaro avreste bisogno ogni mese per finanziare lo stile di vita che desiderate?
• Abitare in terza età: desiderate mantenere la vostra proprietà di abitazione, ridimensionarla o venderla?
• Pianificazione temporale: per quanto tempo deve bastare il vostro capitale (parola chiave: consumo del capitale)?

Esistono diversi calcolatori del consumo del capitale che offrono un primo orientamento. Ma la cosa ancora più importante è interpretarne correttamente i risultati: in questo senso, una consulenza professionale è di grande aiuto.

3. Esecuzione: la strategia d’investimento più adatta per quando sarete in pensione
Dal punto della situazione e dalla definizione degli obiettivi emerge la vostra strategia d’investimento personale:

• Che tipo di investitori e investitrici siete: la vostra priorità è la sicurezza, oppure ritenete importanti anche le opportunità di rendimento, pur con un rischio più elevato?
• Da quale percentuale del vostro patrimonio desiderate ricavare un reddito sicuro?
• Qual è la percentuale massima che potete destinare alle opportunità di rendimento?
• Quali soluzioni si adattano meglio alle vostre esigenze e ai vostri obiettivi?

Solo partendo da questa base è possibile discutere a ragion veduta di un’esecuzione concreta, che comprenda piani di versamento, rendite di vecchiaia private, gestione patrimoniale o certificati.

Una volta in pensione, è importante strutturare il proprio patrimonio in modo che garantisca sicurezza, entrate prevedibili e adeguate opportunità di rendimento. Di norma, per farlo si ricorre a una combinazione di diverse soluzioni.

Investire opportunamente i fondi della cassa pensioni e del terzo pilastro
Prevedete di ricevere somme di denaro consistenti, ad esempio dalla cassa pensioni o dal terzo pilastro? Allora la domanda fondamentale è: qual è il modo migliore per investire questo capitale? Depositare tutto il capitale su un conto di risparmio non è quasi mai una buona soluzione. Può invece essere opportuno:

• utilizzare una parte del capitale per pagamenti regolari (ad esempio tramite un piano di versamento),
• destinarne una parte alla sicurezza a lungo termine e alla previdenza (ad esempio, rendita di vecchiaia privata, assicurazione sulla vita con quota di risparmio)
• e investire una parte in strumenti che offrano opportunità di rendimento (ad esempio gestione patrimoniale, prodotti strutturati).

Per ulteriori informazioni al riguardo, consultate la guida «Pagamenti della cassa pensioni: capitale o rendita» su zurich.ch.

Piani di versamento e rendite di vecchiaia private
Se desiderate generare entrate prevedibili sulla base del vostro capitale, i piani di versamento e le rendite di vecchiaia private rappresentano elementi fondamentali. Si aggiungono ad altre entrate, come la rendita AVS, un’eventuale rendita dalla cassa pensioni o, ad esempio, i redditi locativi:

• Piano di versamento:
  Il vostro capitale rimarrà investito e riceverete pagamenti regolari e prevedibili per un periodo di tempo definito (ad esempio 20 anni). Il patrimonio si consumerà gradualmente, ma nel frattempo rimarrà investito.
• Rendita di vecchiaia privata:
  Riceverete una rendita a vita, indipendentemente dall’età che raggiungerete. Questa soluzione offre una maggiore sicurezza, poiché le entrate sono garantite fino alla morte.

Spesso è opportuno ricorrere a una combinazione, ad esempio:
Un piano di versamento e, successivamente, una rendita di vecchiaia a vita. In questo modo, dapprima potrete contare su pagamenti più elevati e prevedibili e, in seguito, sulla sicurezza di una rendita garantita fino al termine della vostra vita.

Gestione patrimoniale per capitali più cospicui
Chi dispone di un patrimonio più cospicuo e non desidera occuparsi personalmente dell’investimento può avvalersi di un servizio di gestione patrimoniale professionale:

• Il capitale viene ampiamente diversificato (ad esempio tra diverse categorie d’investimento e regioni).
• La strategia d’investimento viene adattata al vostro profilo di rischio, al vostro orizzonte temporale e alle esigenze di reddito personali durante la pensione.
• Il vostro portafoglio viene monitorato costantemente e, se necessario, adeguato.

La gestione patrimoniale può rappresentare una soluzione interessante per chi desidera un investimento strutturato, ma non vuole occuparsene costantemente.

Certificati con protezione del capitale e opportunità di rendimento
I certificati sono destinati agli investitori e alle investitrici con un orizzonte di investimento più breve, per i quali il potenziale di rendimento è importante, ma che non vogliono esporsi completamente al rischio azionario:

Non si investe direttamente in un fondo, bensì in un certificato che replica un indice composto da diverse azioni.

Di norma, i certificati di Zurich offrono:

• protezione del capitale in caso di andamento negativo delle azioni
• rendimenti aggiuntivi in caso di andamento positivo

Esistono, ad esempio, certificati a 3 e 5 anni, adatti a periodi di tempo limitati. Zurich offre anche una soluzione che prevede certificati con durata decennale e protezione in caso di decesso.

Ciò consente di ottenere rendimenti interessanti limitando il rischio. Per ulteriori dettagli sul funzionamento e sulle opportunità, consultate la pagina riepilogativa «Prodotti strutturati: protezione del capitale e opportunità di rendimento» e la nostra guida «Certificati come obbligazioni garantite: opportunità e soluzioni» su zurich.ch.

Molte persone si chiedono: investire in azioni è una scelta sensata anche in pensione?

Ecco la risposta: sì, ma non come unica soluzione e sempre in base alla vostra situazione:

• Una quota moderata di azioni può aiutare a proteggere il vostro patrimonio dall’inflazione.
• In età avanzata, le azioni vengono solitamente impiegate tramite fondi, gestione patrimoniale o prodotti strutturati, nell’ambito di una strategia complessiva che prevede chiari componenti di sicurezza.
• Sono determinanti la vostra capacità di rischio e propensione al rischio, le altre fonti di reddito di cui disponete (AVS, rendite) e il vostro orizzonte temporale.

Opportunità di risparmio per le persone pensionate in Svizzera
Anche una volta in pensione esistono modi per migliorare la propria situazione finanziaria:

• Combinate con intelligenza rendite e prelievi di capitale (ad esempio dalla cassa pensioni).
• Sfruttate le possibilità di ottimizzazione fiscale (ad esempio lo scaglionamento dei prelievi).
• Verificate se gli investimenti e le assicurazioni in essere siano ancora adeguati alla vostra fase di vita attuale.

Una pianificazione finanziaria e pensionistica completa aiuta a individuare le potenzialità e a sfruttarle in modo opportuno.‑ Su zurich.ch troverete ulteriori informazioni al riguardo nella sezione dedicata alla pianificazione pensionistica e alla pianificazione finanziaria.

A molte domande fondamentali non è possibile dare una risposta generica, ad esempio:

• Qual è il momento giusto per il pensionamento?
• È meglio percepire i fondi della cassa pensioni sotto forma di rendita o di capitale, oppure optare per una combinazione dei due?
• Quando andrò in pensione, potrò ancora permettermi la mia proprietà di abitazione?
• Come posso pianificare le donazioni nel modo più opportuno?
• Come posso ottimizzare le imposte legate ai prelievi di rendita e capitale?

Non esiste una risposta valida in tutti i casi, ma la soluzione giusta dipende dalla vostra situazione personale. È proprio qui che entra in gioco una pianificazione finanziaria e pensionistica personalizzata:

• Essa tiene conto di tutte le fonti di reddito e di tutti i valori patrimoniali (AVS, cassa pensioni, terzo pilastro, risparmi, titoli, immobili).
• Analizza i vostri obiettivi, rischi e orizzonti temporali.
• Elabora un piano concreto con soluzioni adeguate e una strategia d’investimento corrispondente.

Zurich vi offre due vantaggi decisivi:

• Pianificazione finanziaria e pensionistica a 360 gradi a cura di esperti ed esperte: previdenza, investimenti, imposte e proprietà di abitazione vengono considerati e pianificati in modo integrato.
• Ampia gamma di soluzioni da un’unica fonte: grazie alla nostra affiliata, Zurich Invest SA, siamo in grado di offrirvi una gamma completa di soluzioni previdenziali e d’investimento. Da noi potete scegliere tra piani di versamento, rendite di vecchiaia private, assicurazioni sulla vita con quota di risparmio, gestione patrimoniale e certificati. In base alla vostra situazione personale, troveremo la combinazione ottimale per voi.

Se desiderate investire il vostro denaro nel modo giusto per il periodo successivo al pensionamento, vi aiuteremo fornendovi consigli e assistenza. Zurich vi offre una consulenza completa e soluzioni adeguate