Wertschriftensparen 3a: Wann lohnt es sich?

Beim Wertschriftensparen liegt Ihr 3a-Guthaben nicht auf einem verzinsten Konto, sondern wird in Anlagefonds investiert. Je nach Fonds und Anlagestrategie fliesst das Geld in Aktien, Obligationen, Immobilien oder Gold.

• Aktien: Beteiligungen an Unternehmen bieten langfristig attraktive Rendite­chancen, können aber auch deutlich im Wert schwanken.
• Obligationen: Festverzinsliche Wertpapiere schwanken in der Regel weniger stark als Aktien, bieten dafür meist geringere Renditechancen.
• Weitere Anlageklassen: Mit Immobilien oder Gold wird das Portfolio breiter aufgestellt. Dadurch verteilt sich das angelegte Geld auf unterschiedliche Anlagen.

Wie sich Ihr 3a-Guthaben entwickelt, hängt von den Finanz­märkten und der gewählten Anlagestrategie ab. Wertschriften eröffnen langfristig ein höheres Rendite­potenzial als ein klassisches 3a-Konto. Gleichzeitig sind Verluste möglich – insbesondere bei einem kurzen Anlagehorizont.

Nicht jede 3a-Lösung funktioniert gleich. Neben dem klassischen 3a-Konto gibt es Wertschriften- und Versicherungs­lösungen sowie Kombinationen daraus.

Der wichtigste Unterschied zum 3a-Konto liegt in der möglichen Entwicklung des Kapitals. Auf einem 3a-Konto wird das Guthaben verzinst. Bei einer Wertschriften­lösung hängt die Entwicklung dagegen von den Anlagen ab, in die investiert wird.

Höhere Renditechancen
Über einen langen Zeitraum können Wertschriften ein deutlich höheres Rendite­potenzial eröffnen als ein 3a-Konto. Besonders Aktien können langfristig zum Vermögensaufbau beitragen.

Eine bestimmte Rendite ist jedoch nicht garantiert. Wie sich eine Anlage in Zukunft entwickelt, lässt sich nicht vorhersagen.

Das Risiko von Kursschwankungen
Aktien, Obligationen und andere Wertschriften können im Wert steigen und fallen. Wie stark Ihr 3a-Guthaben schwankt, hängt unter anderem vom Aktienanteil und von der Zusammen­setzung des Fonds ab.

Je höher der Aktienanteil, desto grösser sind in der Regel die Renditechancen – aber auch die möglichen Wertschwankungen.

Zeit kann Schwankungen abfedern
Wer noch viele Jahre bis zur Pensionierung hat, kann vorübergehende Kurs­verluste eher ausgleichen. Deshalb spielt der Anlage­horizont beim Wertschriften­sparen eine wichtige Rolle.

Ein langer Anlagehorizont, eine breite Streuung über verschiedene Anlagen und regel­mässige Einzahlungen können helfen, kurzfristige Schwankungen auszugleichen. Sie schützen jedoch nicht vor Verlusten.

Nicht allein die erwartete Rendite entscheidet darüber, ob eine Lösung zu Ihnen passt. Schauen Sie auch auf folgende Punkte:

• Anlagehorizont: Wie lange bleibt Ihr Geld voraussichtlich investiert? Je länger der Zeitraum, desto eher können zwischenzeitliche Kurs­schwankungen ausgeglichen werden.
• Risikobereitschaft: Wie reagieren Sie, wenn Ihr 3a-Guthaben vorübergehend deutlich an Wert verliert? Die gewählte Anlage­strategie sollte zu Ihrer persönlichen Risikobereitschaft passen.
• Aktienanteil: Ein höherer Aktienanteil erhöht in der Regel die Renditechancen, aber auch die Wertschwankungen.
• Flexibilität: Können Sie Ihre Ein­zahlungen anpassen oder pausieren? Und können Sie die Anlage­strategie wechseln, wenn sich Ihre Situation verändert?
• Vorsorgeschutz: Möchten Sie neben dem Vermögens­aufbau auch Risiken wie Erwerbs­unfähigkeit oder Tod absichern? Dann kann eine Versicherungs­lösung eine Alternative oder Ergänzung sein.
• Kosten: Vergleichen Sie nicht nur einzelne Gebühren, sondern die Gesamt­kosten und die Leistungen, die Sie dafür erhalten.

Gebühren beeinflussen, wie viel von der erzielten Rendite langfristig bei Ihnen bleibt. Deshalb lohnt es sich, die Kosten verschiedener 3a-Lösungen zu vergleichen.

Je nach Produkt und Anbieter können Fondskosten für die Verwaltung des Fonds, Transaktions­kosten beim Kauf oder Verkauf sowie Depot- oder Administrations­gebühren anfallen.

Entscheidend ist aber nicht allein die Höhe der Gebühren. Berücksichtigen Sie auch, was die Lösung dafür bietet: beispielsweise die Qualität der Vermögens­verwaltung, die Auswahl der Anlagen, Beratung, digitale Services oder Möglichkeiten, die Anlage­strategie anzupassen.

Die konkreten Kosten finden Sie im Preis- oder Konditionen­verzeichnis und in den jeweiligen Fonds­unterlagen.

Ob eine Wertschriftenlösung für Sie passt, lässt sich mit einigen Fragen besser einschätzen:

• Wie viele Jahre bleiben bis zum geplanten Bezug des 3a-Guthabens?
• Wie wichtig sind Ihnen höhere Renditechancen?
• Wie würden Sie reagieren, wenn Ihr Vorsorgeguthaben vorübergehend deutlich an Wert verliert?
• Wie flexibel möchten Sie bei Einzahlungen und Anlagestrategie bleiben?
• Möchten Sie ausschliesslich Vermögen aufbauen oder gleichzeitig Risiken wie Tod oder Erwerbs­unfähigkeit absichern?

Je nach Antwort kann ein 3a-Konto, eine Wertschriften­lösung, eine Versicherung oder eine Kombination verschiedener Lösungen sinnvoll sein.

Hilfreiche Rechner: Mit dem Vorsorge­lückenrechner erkennen Sie mögliche Lücken, unser Steuerrechner zeigt das Sparpotenzial bei Einzahlungen in die Säule 3a.

Zurich bietet Ihnen verschiedene Möglichkeiten, Ihr Vorsorge­guthaben in der Säule 3a aufzubauen – vom klassischen Sparen bis zum Wertschriften­sparen mit Fonds. Je nach Anlagehorizont, Risiko­bereitschaft und gewünschtem Vorsorge­schutz kommen unterschiedliche Lösungen infrage.

• Vorsorgefonds 3a – Wertschriftensparen mit verschiedenen Anlagestrategien.
• Sparversicherung 3a – Kombination aus Sparen und Garantie- beziehungsweise Sicherheitskomponenten.
• Fondsgebundene Lebensversicherung 3a – Verbindung von Wertschriften­sparen mit zusätzlicher Risiko­absicherung. 

Wie funktioniert die 3. Säule der Altersvorsorge in der Schweiz? Welche Möglichkeiten gibt es, privat fürs Alter vorzusorgen vom klassischen Sparen bis zum Wertschriften­sparen mit Fonds? Auf unserer Übersichtsseite zur 3. Säule erfahren Sie alles Wichtige: Grundlagen, Steuervorteile, Unterschiede zwischen Bank- und Versicherungs­lösungen, Ratgeber sowie Antworten auf häufige Fragen.