Risparmio in titoli 3a: quando conviene?

Nel risparmio in titoli, il vostro avere 3a non viene depositato su un conto remunerato, ma viene investito in fondi d’investimento. A seconda del fondo e della strategia di investimento, il denaro affluisce in azioni, obbligazioni, immobili o oro.

• Azioni: le partecipazioni in imprese offrono opportunità di rendimento interessanti nel lungo periodo, ma il loro valore può anche subire notevoli oscillazioni.
• Obbligazioni: i titoli a interesse fisso sono generalmente soggetti a minori oscillazioni rispetto alle azioni, ma offrono in cambio opportunità di rendimento solitamente inferiori.
• Altre categorie d’investimento: con gli immobili o l’oro, il portafoglio risulta più diversificato. In questo modo, il denaro investito viene ripartito tra diversi strumenti di investimento.

L’andamento del vostro avere 3a dipende dai mercati finanziari e dalla strategia di investimento scelta. Nel lungo periodo, i titoli offrono un potenziale di rendimento superiore rispetto a un classico conto 3a. Allo stesso tempo, sono possibili perdite, soprattutto nel caso di un orizzonte di investimento breve.

Non tutte le soluzioni 3a funzionano allo stesso modo. Oltre al classico conto 3a, sono disponibili soluzioni in titoli e assicurative, oltre a combinazioni delle stesse.

La differenza principale rispetto al conto 3a risiede nella potenziale evoluzione del capitale. Su un conto 3a, l’avere viene remunerato con un interesse. Nel caso di una soluzione in titoli, invece, l’evoluzione dipende dagli investimenti in cui è stato impiegato il denaro.

Opportunità di rendimento più elevate
Nel lungo periodo, i titoli possono offrire un potenziale di rendimento nettamente più elevato rispetto a un conto 3a. Le azioni, in particolare, possono contribuire alla costituzione di un patrimonio sul lungo periodo.

Tuttavia, non è garantito un rendimento specifico. Non è possibile prevedere quale sarà l’evoluzione futura di un investimento.

Il rischio di oscillazioni dei corsi
Le azioni, le obbligazioni e altri titoli possono salire e scendere di valore. L’entità delle oscillazioni del vostro avere 3a dipende, tra l’altro, dalla quota azionaria e dallacomposizione del fondo.

Più alta è la quota azionaria, maggiori sono di norma le opportunità di rendimento, ma anche le possibili oscillazioni di valore.

Il tempo può attenuare le oscillazioni
Chi ha ancora molti anni davanti a sé prima del pensionamento può compensare più facilmente le perdite temporanee di corso. Per questo motivo, l’orizzonte di investimento gioca un ruolo fondamentale nel risparmio in titoli.

Un orizzonte di investimento lungo, un’ampia diversificazione tra diversi investimenti e versamenti regolari possono aiutare a compensare le oscillazioni a breve termine. Tuttavia, non proteggono dalle perdite.

Non è solo il rendimento atteso a determinare se una soluzione fa al caso vostro. Prestate attenzione anche ai seguenti punti:

• Orizzonte di investimento: per quanto tempo rimarrà presumibilmente investito il vostro denaro? Più lungo è il periodo, più è probabile che si riescano a compensare le temporanee oscillazioni dei corsi.
• Propensione al rischio: come reagite se il vostro avere 3a subisce temporaneamente una perdita di valore significativa? La strategia di investimento scelta dovrebbe essere in linea con la vostra propensione al rischio personale.
• Quota azionaria: una quota azionaria più elevata aumenta di norma le opportunità di rendimento, ma anche le oscillazioni di valore.
• Flessibilità: potete adeguare o sospendere i vostri versamenti? E potete modificare la strategia di investimento se la vostra situazione dovesse cambiare?
• Copertura previdenziale: oltre alla costituzione del patrimonio, desiderate anche proteggervi da rischi quali l’incapacità di guadagno o il decesso? In tal caso, una soluzione assicurativa può rappresentare un’alternativa o un’integrazione.
• Costi: non limitatevi a confrontare le singole commissioni, ma valutate i costi complessivi e le prestazioni che ricevete in cambio.

Le commissioni incidono sulla quota di rendimento ottenuto che vi rimarrà a lungo termine. Per questo motivo conviene confrontare i costi delle diverse soluzioni 3a.

A seconda del prodotto e dell’operatore, possono essere applicati costi di gestione del fondo, costi di transazione al momento dell’acquisto o della vendita, nonché commissioni di deposito o di amministrazione.

L’importo delle commissioni, tuttavia, non è l’unico elemento determinante. Considerate anche ciò che la soluzione offre in cambio: ad esempio la qualità della gestione patrimoniale, la selezione degli investimenti, la consulenza, i servizi digitali o le possibilità di adeguare la strategia di investimento.

I costi effettivi sono riportati nel listino prezzi o nel prospetto delle condizioni e nella documentazione relativa ai singoli fondi.

Per valutare se una soluzione in titoli fa al caso vostro, è utile porsi alcune domande:

• Quanti anni mancano alla data prevista per il prelievo dell’avere 3a?
• Quanto sono importanti per voi opportunità di rendimento più elevate?
• Come reagireste se il vostro avere di previdenza subisse temporaneamente una perdita di valore significativa?
• Quanta flessibilità desiderate mantenere per quanto riguarda i versamenti e la strategia di investimento?
• Desiderate esclusivamente costituire un patrimonio o anche proteggervi da rischi quali il decesso o l’incapacità di guadagno?

A seconda delle risposte, può essere opportuno optare per un conto 3a, una soluzione in titoli, un’assicurazione o una combinazione di diverse soluzioni.

Calcolatori utili: con il calcolatore delle lacune previdenziali potrete individuare eventuali lacune, mentre il nostro calcolatore fiscale vi mostrerà il potenziale di risparmio sui versamenti nel pilastro 3a.

Zurich vi offre diverse possibilità per costituire il vostro avere di previdenza nel pilastro 3a: dal risparmio classico al risparmio in titoli con fondi. A seconda dell’orizzonte di investimento, della propensione al rischio e della copertura previdenziale desiderata, si possono prendere in considerazione diverse soluzioni.

• Fondi previdenziali 3a – Risparmio in titoli con diverse strategie di investimento.
• Assicurazione di risparmio 3a – Combinazione di risparmio e componenti di garanzia o sicurezza.
• Assicurazione sulla vita 3a abbinata a fondi di investimento – Mix di risparmio in titoli e copertura aggiuntiva dei rischi. 

Come funziona il 3° pilastro della previdenza per la vecchiaia in Svizzera? Quali possibilità ci sono per provvedere privatamente alla previdenza per la vecchiaia, dal risparmio classico al risparmio in titoli con fondi? Nella nostra pagina di riepilogo sul 3° pilastro troverete tutte le informazioni essenziali: nozioni di base, vantaggi fiscali, differenze tra soluzioni bancarie e assicurative, guide pratiche e risposte alle domande più frequenti.